Das Anlegerschutzgesetz aus dem Frühjahr 2011, zusammen mit etlichen vorherigen Gesetzesänderungen und Rundschreiben der BaFin, heben die Anforderungen an die Wertpapierberatung auf ein neues Niveau.
Mitarbeiter, die in der Anlageberatung tätig sind, müssen nicht nur mit großer Sorgfalt und Fairness anlegergerecht und kompetent beraten. Die Beratung ist auch mit vorgeschriebenen Mitteln (Stichwort: Produktinformationsblatt) inklusive Protokollierung und Dokumentation durchzuführen. Die Qualifizierung der Berater ist künftig gegenüber der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht nachzuweisen, die darüber eine zentrale Datenbank führt. Außerdem müssen Banken seit 2010 die Mindestanforderungen an die Compliance-Funktion beachten, die klare Anforderungen an die Überwachung von Mitarbeitergeschäften und an die Ausführung von Kundenaufträgen stellt. Die Nichtbeachtung dieser Verhaltensregeln kann erhebliche zivil- und aufsichtsrechtliche Konsequenzen nach sich ziehen.